Стоимость нефти известной марки WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи 20 апреля приобрела отрицательный показатель, причем это произошло впервые в истории. Вначале стоимость фьючерсов на нефть WTI из Северной Америки дошла до отметки 0 долларов за баррель. После этого котировки ушли в минус, а именно до -40 долларов за баррель.
Если бы речь шла о реальном физическом рынке, это бы означало, что производители нефти фактически должны были еще и доплачивать покупателям. Согласно подсчетам экспертов Altesso.com, котировки в этот день рухнули более чем на 300%.
К нынешней ситуации привело резкое падение спроса на нефтяные запасы, обусловленное пандемией коронавируса во всех странах мира и установленным в них карантином. Аналитики МЭА и швейцарский фондовый брокер Altesso определили, что снижение среднесуточного спроса в апреле этого года составило около 29 млн баррелей.
В результате развития проблемы на рынке произошло накопление нефтяных резервов, которые сосредоточились в наибольшем количестве в нефтехранилищах США. Падение коснулось стоимости самого близкого по времени фьючерса на WTI, то есть финансового контракта на поставки «черного золота» в мае.
Так как срок исполнения контракта закончился уже 21 апреля, то его стоимость должна была быть равна стоимости поставки.
Однако реальность оказалась значительно более суровой. Проблемы начались из-за того, что фьючерсы на поставку нефти были заключены во всем мире до начала эпидемии COVID-19. Теперь же она перестала быть востребованным товаром, что привело к тому, что инвесторы стали в массовом порядке продавать контракты, дабы избежать потери средств и не продавать впоследствии активы по ещё более низким ценам. Иной сценарий означал бы необходимость поставлять нефть, которую уже банально негде хранить. Из-за обвала WTI котировки на другие популярные сорта нефти также упали.
Когда закрылись торги 20 апреля, стоимость фьючерса на WTI по контракту на июнь также упала, хотя показатели спада были не настолько шокирующими. Цена контракта составила чуть больше 18 долларов. И это не обман. Altesso — брокерская компания из Швейцарии, которая к этому моменту уже помогла своим инвесторам заработать десятки тысяч долларов на последствиях ценовой войны на рынке энергоресурсов — подчеркивает, что на цену майского фьючерса, практически не повлияла сделка ОПЕК+, по которой добыча нефти должна была уменьшиться на 9,7 млн баррелей в сутки.
По словам экспертов, экономический эффект от соглашения станет ощутимым только ближе к середине мая. Также в это время ожидается повышение спроса. Таким образом, два важных фактора отразились на стоимости более поздних фьючерсов на нефть.
Пока сокращение добычи черного золота, запланированного по сделке ОПЕК+, по прогнозам МЭА, не перекроет падение спроса. Роста цен на нефть не произойдет до отмены карантина в большинстве стран, который является самым сильным тормозом для потребления сырья. Даже после восстановления спроса полностью заполненные хранилища будут выступать сдерживающим фактором для роста котировок.
Кроме США, проблема с хранением нефти очень остро стоит в других странах, а котировки одного из ключевых ресурсов современной мировой экономики также стремятся к критической отметке. На морских танкерах сегодня находится 160 млн баррелей нефти, что само по себе является рекордом. Аналитический департамент Altesso допускает вероятность того, что это может привести к необходимости заключения новой сделки ОПЕК+ для решения проблемы дальнейшего сокращения добычи и консервации имеющихся производственных предприятий. Вполне вероятным станет и глобальный передел рынка.
В ближайшие несколько недель цены на нефть, вероятно, будут продолжать падать. Ее рыночная стоимость может упасть ниже 10 долларов за баррель. Россия, в свою очередь, рискует потерять свои позиции на нефтяном рынке полностью. Некоторые аналитики считают, что во втором полугодии перегруженных хранилищ уже не будет из-за резкого повышения спроса. В результате этого резервы крупнейших государств также резко сократятся.
