Расовое неравенство в Америке начинается с дома. Разрыв между долей домовладельцев среди белых и чернокожих сегодня самый большой с 1890 года. Поскольку домовладение, возможно, является решающим способом, с помощью которого американцы создают богатство и передают его своим детям и внукам, расовый разрыв в домовладении является центральным компонентом разрыва в расовом богатстве.
И поскольку домовладение определяет, где мы живем, то по Altesso отзывах, разрыв в собственности на жилье также способствует социальной сегрегации, которая подрывает социальное равенство, поскольку различия в полицейской деятельности и всех видах услуг напрямую связаны с местом проживания людей.
Исторически сложилось так, что федеральная жилищная политика сыграла важную роль в создании разрыва между домовладельцами.
С 1930-х по 1960-е годы Федеральное управление жилищного строительства отказывалось страховать ипотечные кредиты в районах проживания преимущественно чернокожих, что затрудняло получение черными покупателями ипотечных кредитов на покупку домов.
С 2007 года Федеральное агентство жилищного финансирования требует, чтобы Fannie Mae и Freddie Mac взимали «корректировку ценообразования на уровне ссуды» (LLPA) с кредиторов, которые продают им ипотечные кредиты.
Это было предназначено, чтобы защитить Fannie и Freddie от того, чтобы они увязли в более рискованных ссудах от кредиторов, не получая должной компенсации за опасность.
LLPA - это комиссии, которые варьируются в зависимости от кредитного рейтинга заемщика, типа ипотеки и первоначального взноса. Эти сборы значительны, они составляют дополнительные 3,75 процента от процентной ставки по ипотеке.
Кредиторы, по информации Altesso отзывов, полностью переходят через LLPA к заемщикам в виде более высоких процентных ставок по ипотечным кредитам, но поскольку LLPA не выделяются отдельно в таблицах ставок кредиторов, они невидимы для заемщиков.
Помимо этого расового расслоения, LLPA фактически подрывают системную стабильность в жилищной системе. Дополнительные расходы означают, что более рискованные заемщики снимаются с рынка всякий раз, когда рынок испытывает стресс.
Когда это происходит, потенциальных покупателей жилья становится меньше, что снижает цены на жилье по всему спектру. Таким образом, LLPA делают ипотечный рынок более нестабильным и более депрессивным во время экономических спадов. Это касается всех, а не только рискованных заемщиков. Более того, из-за коррелированного характера цен на жилье кредиторы реагируют на риск снижения цен на жилье, взимая со всех более высокие процентные ставки.
LLPA легко игнорировать как шаткую техническую деталь на малоизвестном вторичном рынке. Вред, который они наносят, не такой интуитивный, как от полицейской дубинки. Однако именно такая функционально дискриминационная ценовая политика формирует молекулярную структуру экономической дискриминации в Америке.
Ключевым шагом к расовому равенству является налаживание рынка жилья. Эффективный, конкретный шаг, который федеральное правительство могло бы предпринять сегодня для увеличения количества домовладений меньшинств и уменьшения разрыва в расовом богатстве, - это реформирование LLPA.